Вестник Федерального арбитражного суда Северно-Кавказского округа. 2012. № 1
Действие законодательства об административных правонарушениях во времени
четверг, 31 мая 2012 г.
Одним из важнейших условий нормального функционирования фондового рынка любой страны является полное и своевременное раскрытие информации его участниками. Эта процедура необходима для того, чтобы участники рынка ценных бумаг были информированы о действиях друг друга, что дает им возможность принимать правильные инвестиционные решения, опираясь не на догадки и слухи, а на оценки действительных фактов и событий.
В ст. 30 Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (далее — Закон о рынке ценных бумаг) под раскрытием информации понимается обеспечение ее доступности всем заинтересованным в этом лицам независимо от целей получения данной информации по процедуре, гарантирующей ее нахождение и получение.
Раскрывать информацию на рынке ценных бумаг обязаны различные его участники. Как следует из п. 2 Положения о системе раскрытия информации на рынке ценных бумаг, утвержденного Постановлением ФКЦБ России от 09.01.1997 № 2, к числу раскрывающих информацию на рынке ценных бумаг относятся, в том числе, профессиональные участники этого рынка.
В основе нормативной правовой базы, регламентирующей процедуру раскрытия информации акционерными обществами, лежат Федеральный закон от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» (далее — Закон об акционерных обществах), а также Закон о рынке ценных бумаг. Детально раскрытие информации эмитентами ценных бумаг, в том числе акционерными обществами, регламентирует Положение о раскрытии информации эмитентами ценных бумаг (далее — Положение о раскрытии информации), утвержденное Приказом ФСФР России от 10.10.2006 № 06-117/пз-н.
В соответствии с указанными правовыми актами акционерные общества обязаны раскрывать информацию в различных формах, в том числе в форме текста списка аффилированных лиц акционерного общества. Как показывает практика, именно этот аспект раскрытия информации на рынке ценных бумаг зачастую выпадает из поля зрения его участников. Подобное положение дел можно объяснить отчасти тем, что долгое время КоАП РФ не предусматривал какой-либо административной ответственности за нарушение владельцами ценных бумаг порядка раскрытия информации (за исключением акционерных обществ, обязанных раскрывать информацию в форме ежеквартального отчета и сообщений о существенных фактах). Это позволяло владельцам ценных бумаг безнаказанно нарушать законодательство в части раскрытия информации. В результате ФСФР России теряла возможность осуществлять оперативный контроль над концентрацией собственности в российских акционерных обществах, в частности, при осуществлении государственного контроля над приобретением крупных пакетов акций (более 30, 50 или 75%) российских открытых акционерных обществ (глава XI.1 Закона об акционерных обществах).
Ситуация коренным образом изменилась после того, как с 13 апреля 2009 г. вступил в силу Федеральный закон от 09.02.2009 № 9-ФЗ, внесший изменения в КоАП РФ, направленные на ужесточение административной ответственности за различные виды нарушений корпоративного законодательства и законодательства о рынке ценных бумаг, в том числе в части раскрытия информации владельцами ценных бумаг. Теперь в ч. 3 ст. 15.19 КоАП РФ установлена административная ответственность за нарушение требований, касающихся представления и раскрытия информации на рынке ценных бумаг владельцами ценных бумаг. Согласно ее нормам непредставление (нераскрытие) или нарушение владельцами ценных бумаг порядка и сроков представления (раскрытия) информации, предусмотренной федеральными законами и принятыми в соответствии с ними иными нормативными правовыми актами, влечет наложение административного штрафа в следующих размерах: на граждан — от 1000 до 2000 руб.; на должностных лиц — от 10 000 до 20 000 руб.; на юридических лиц — от 300 000 до 500 000 руб.
Также следует отметить, что с 13 апреля 2009г. существенным образом ужесточена административная ответственность в отношении владельцев ценных бумаг — акционерных обществ, обязанных раскрывать информацию о владении ценными бумагами другого акционерного общества в форме сообщения о сведениях, которые могут оказать существенное влияние на стоимость их ценных бумаг. Согласно ч. 2 ст. 15.19 КоАП РФ нарушение такими акционерными обществами порядка и сроков раскрытия информации влечет наложение административного штрафа в следующих размерах: на должностных лиц — в размере от 30 000 до 50 000 руб. (или дисквалификацию на срок от одного года до двух лет); на юридических лиц — от 700 000 до 1 000 000 руб.
В связи с этим необходимо отметить, что обязанность по раскрытию информации владельцами обыкновенных акций акционерных обществ установлена в ст. 30 Закона о рынке ценных бумаг. Согласно данной норме такие владельцы акций обязаны раскрыть информацию о приобретении 5% и более общего количества размещенных обыкновенных акций, а также о любом изменении, в результате которого доля принадлежащих ему таких акции стала более или менее 5,10,15 20 25,30,50 или 75%размещенных обыкновенных акций акционерного общества. При этом установлено, что владельцу обыкновенных акций надлежит раскрыть эту информацию не позднее чем через пять дней со дня внесения соответствующей приходной записи по лицевому счету (счету депо). В случае если приобретение или изменение указанной доли произошло в результате размещения дополнительных обыкновенных акций, раскрытие соответствующей информации осуществляется не позднее чем через пять дней со дня, когда владелец узнал или должен был узнать о государственной регистрации отчета об итогах дополнительного выпуска обыкновенных акций.1
Определение понятия «аффилированное лицо» в Законе об акционерных обществах не представлено. При этом в п. 1 ст. 93 данного Закона установлено, что лицо признается аффилированным в соответствии с требованиями законодательства РФ.
Сегодня определение понятия «аффилированное лицо» содержится только в Законе РСФСР от 22.03.1991 № 948-1 «О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках». В соответствии со ст. 4 этого Закона аффилированные лица — физические и юридические лица, способные оказывать влияние на деятельность юридических и (или) физических лиц, осуществляющих предпринимательскую деятельность.
В соответствии с п. 4 ст. 93 Закона об акционерных обществах акционерное общество обязано вести учет его аффилированных лиц и представлять отчетность о них в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации.
Однако в действующем законодательстве Российской Федерации отсутствуют правовые механизмы, обязывающие аффилированных лиц представлять о себе сведения, за «исключением требований законодательства, обязывающих аффилированное лицо письменно уведомить акционерное общество о принадлежащих аффилированному лицу акциях. В частности, п. 2 ст. 93 Закона об акционерных обществах обязывает аффилированных лиц акционерного общества в письменной форме уведомлять акционерное общество о принадлежащих им акциях общества с указанием их количества и категорий (типов) не позднее 10 дней, с даты приобретения акций.
Поэтому акционерное общество включает в списки своих аффилированных лиц только известную ему информацию. В некоторых случаях акционерное общество должно запрашивать сведения об аффилированных лицах либо новую информацию об аффилированных лицах. Например, в случае избрания членов совета директоров (наблюдательного совета) и исполнительных органов акционерного общества или при составлении списка акционеров, собрании акционеров. Также акцио- нерное общество должно узнавать сведения об аффилированных лицах при совершении сделки с заинтересованностью, поскольку основанием
отнесения такой сделки к сделкам с заинтересованностью могут быть отношения аффилированности с акционерным обществом контрагента либо его уполномоченных лиц. Очевидно также, что акционерному обществу доступна информация о таких аффилированных лицах, как управляющая компания, дочерние и зависимые компании, участники финансово-промышленной группы и т.п.
Акционерное общество должно вести также учет изменений, вносимых в список аффилированных лиц. Для каждого изменения указывается дата внесения изменения, описывается содержание указанного изменения и приводятся сведения об аффилированном лице до и после изменения. В случае если изменения связаны с прекращением основания аффилированности, сведения после внесенного изменения не указываются и приводится пояснение о том, что лицо перестало относиться к аффилированным лицам акционерного общества.
Акционерные общества обязаны раскрывать информацию об аффилированных лицах в форме списка таких лиц, составляемого ежеквартально на момент окончания отчетного квартала.
Необходимость представлять список в регистрирующий орган в письменном виде не позднее 45 дней с момента окончания отчетного квартала отменена, вместо этого акционерное общество обязывается публиковать на своей странице в сети Интернет текст такого списка не позднее двух рабочих дней после окончания квартала.
Тексты изменений, произошедших в списке аффилированных лиц, публикуются акционерными обществами на сайте в сети Интернет не позднее двух рабочих дней с даты их внесения.
Помимо этого акционерное общество обязано не позднее одного дня после изменения списка опубликовать в ленте новостей одного из уполномоченных информационных агентств сообщение об этом.
Следует отметить, что новый порядок раскрытия информации об аффилированных лицах, в отличие от иных изменений, внесенных в Положение о раскрытии информации Приказом ФСФР России № 09-14/пз-н, вступил в силу не с 5 июля, а с 1 июля 2009 г. Соответственно, раскрытие информации об аффилированных лицах акционерного общества за II квартал 2009 г. должно было осуществляться в соответствии с новыми требованиями.
Текст списка аффилированных лиц, размещенный в сети Интернет, должен быть доступен не менее трех лет, отсчет времени начинается либо с даты истечения срока, установленного Положением о раскрытии информации для «публикования информации в сети Интернет, либо, если информация опубликована после истечения установленного срока, — с даты ее опубликования в сети Интернет.
Таким образом, текст списка аффилированных лиц акционерного общества за II квартал 2009 г., опубликованный в сети Интернет 1 июля 2009 г., должен быть доступен на странице в сети Интернет как минимум до 2 июля 2012 г. Если же текст списка аффилированных лиц за II квартал 2009 г. был опубликован акционерным обществом 15 июля 2009 г., на странице в сети Интернет такой список должен быть доступен минимум до 15 июля 2012 г.
В деле, попавшем в Призидиум ВАС РФ, проверкой деятельности общества по исполнению обязанности по раскрытию информации §ыло установлено, что общество не представило в регистрирующий орган список аффилированных лиц в течение 45 дней после окончания I квартала 2009 г. Был составлен протокол об административном правонарушении, и общество было привлечено к административной ответственности за нераскрытие или нарушение эмитентом порядка и сроков раскрытия информации, предусмотренной ч. 2 ст. 15.19 КоАП РФ.
Общество обратилось в суд с заявлением о признании незаконным и отмене постановления ФСФР о привлечении общества к административной ответ ственности. Решением суда первой инстанции заявленное требование было удовлетворено. Постановлением апелляционного суда решение оставлено без изменения. Кассация решение суда первой инстанции и постановление апелляционного суда отменила. Обществу в удовлетворении заявленного требования было отказано.
Президиум ВАС РФ, применив ст. 1.7 КоАП РФ, пришел к выводу о неправомерности такого привлечения.
Судебная практика складывается в пользу отказа от привлечения к административной ответственности юридических лиц по данной категории дел, в случае если закон, смягчающий или отменяющий административную ответственность за административное правонарушение, распространяется и на лицо, которое совершило административное правонарушение до вступления такого закона в силу и в отношении которого постановление о назначении административного наказания не исполнено. К такому выводу пришли суды Волго-Вятского, Западно-Сибирского, Поволжского, Северо-Западного округов. Однако суды Северо-Кавказского округа заняли иную позицию, полагая, что изменения, внесенные в правовой акт после совершения правонарушения, никак не влияют на привлечение лица к ответственности.2
В силу ч. 2 ст. 1.7 КоАП РФ закон, смягчающий или отменяющий административную ответственность за административное правонарушение либо иным образом улучшающий положение лица, совершившего административное правонарушение, имеет обратную силу, т.е. распространяется и на лицо, которое совершило административное правонарушение до вступления такого закона в силу и в отношении которого постановление о назначении административного наказания не исполнено.
Поскольку общество совершило административное правонарушение до вступления в силу изменений в указанное Положение, а его положение как лица, совершившего административное правонарушение, улучшилось, так как обязанность представлять списки аффилированных лиц на бумажном носителе отменена, и постановление о назначении административного наказания не исполнено, подлежит применению нормативный акт, улучшающий положение лица, совершившего административное правонарушение.
Акционерное общество в данном случае и до описанных выше изменений Положения о раскрытии информации публиковало в Интернете списки аффилированных лиц.
Сейчас его положение улучшилось, поскольку обязанность отправлять в другой город списки была отменена. Осталась только обязанность публиковать в Интернете.
На основании приведенного Постановления ВАС РФ стоит отметить следующие важные моменты.
Ответственность, предусматривающая «нераскрытие информации путем непредставления сведений в уполномоченный орган» относительно списка аффилированных лиц была, таким образом, отменена.
Вообще, список аффилированных лиц — это документ, который содержит сведения о составе акционеров, их акциях, долях и т.д. Все эти сведения содержатся также в иных отчетах, которые обязано представлять общество, в том числе и в ФСФР. Если происходит изменение в составе акционеров или их долей, об этом делается соответствующая отметка с указанием номера протокола и даты внесения изменений. То есть даже непредставление этого документа не нарушит публичных интересов — контроля деятельности акционерного общества.
Кроме того, минимальный штраф, предусмотренный за данное правонарушение, составляет 700 000 руб. — за непредставление (несвоевременное предоставление) сведений, которые, как правило, из квартала в квартал остаются одними и теми же.
1 Вавулин ДА., Федотов В.Н. Новый порядок раскрытия информации об аффилированных лицах акционерного общества II Право и экономика. 2009. № 8. С. 17.
2 См., например: постановления ФАС Северо-Кавказского округа от 23.08.2010 по делу № А53-26095/2009; от 12.082010 по делу № А63-18300/2009.
© А.Б.Панов, при использования материалов ссылка на сайт строго обязательна.
В настоящей статье автор обращает внимание, что произошедшая не так давно отмена административной ответственности за нераскрытие информации путем непредставления в уполномоченный орган списка аффилированных лиц ведет к отсутствию события правонарушения.
Ключевые слова: список аффилированных лиц, раскрытие информации, рынок ценных бумаг